面对如此有利的形势岳飞对这次北伐的成功有信心。在收复失地之后，岳飞朝廷报告了当前的有利，并计划命令谷和张结合他们的力量，从翼直接进军黄河，与太行忠诚守军会合。
在之前的战争中，岳飞所面临的形势是有利的。他计划指挥谷和张牛合并他们的军力，从翼洛出发，直接向黄河进军，与太行山的忠诚正直的民兵进行一场决定性的战斗，以此来收复河北的领土。
然而，这一次，岳飞的前进计划并没有得到宋朝高宗赵构的支持。事实上，这也是高宗对北伐一贯的态度，他面对金朝时，总是给人一种动摇和犹豫的感觉。没有朝廷的支持，岳飞的军队被迫因孤立无援和物资缺乏而退到鄂州。
这次撤退对岳飞来说是一次沉重的打击，因为他本可以取得更大的胜利，如果不是高宗赵构突然停止了这场战役。另一方面，伪齐政权的豫对岳飞夺取商和钴禄州深感震惊。
在那一年的九月，刘豫集结了30万军队，声称有70万，向淮发起了攻击。接到报告后，高宗相信光和张俊不足以守卫江防线，因此他命令岳飞的军队支援长江沿岸的防御，下达到九江。
当岳飞到达鄂州时，他正在患眼疾，然而，他仍然因为皇帝的命令而立刻出发前往九江。完颜吴乞在岳飞军队向东移动时，感觉到了中央防线薄弱的机会于10月底到1月，带领伪齐的向汉地区进发。地方的紧急军事报告后，飞立即决定召集精锐发起另一场北伐。岳的主力部队到达前线，部下寇成、王、秦佑已经多次击了敌人的进攻。随着岳主力部队的到来，守军的大大提升，军威进一步增强将州的危机转化为安全
在湘汉战线的另一，随着岳飞大军的，敌军没有战斗就了。成功解决了商州湘汉的危机，岳准备收复蔡州。
岳飞成功解决了商州和湘汉的危机后，积极备战，准备收复蔡州。但在这关键时刻，朝廷的圣旨再次降临，内容简短而深刻：“大局已定，功唐捐。”这意味着岳飞的使命已完成，他不得不带领部队返回。无奈之下，岳飞只有率领部下返回鄂州。
如同上次北伐，朝廷的决策使得战局戛然而止，否则，岳飞的军队定能取得更加辉煌的胜利。岳飞撤退的消息传到敌后，李成迅速组织了埋伏和追击。然而，岳飞早已料到这一点，做好了应对准备。
王贵率领部队前往白塔地区，刘富、孔洲和其他十位将领共同夹击敌军。在一场激烈的战斗中，岳飞军队俘虏了数十名敌军将领，一千多名士兵，以及300匹战马和大量盔甲装备。
对于这些敌军俘虏，岳飞并未选择屠杀，而是给了他们路费，让他们回家。他对他们说：“你们都是中原的普通百姓，被刘豫逼到这个地步。现在你们被抓到了，我不想屠杀同胞。我会通知你们皇帝的恩典。当主力部队并恢复秩序时，我会带领你们回应官方。”这些伪齐士兵对岳飞的仁慈和慷慨自然是感激不已。
处理完俘虏后，岳飞只能无奈地带领他的部队返回鄂州。两次北伐，朝廷和高宗赵构的决策使得战局功亏一篑。
岳飞，如果不是这些圣的干预，本可以更大的胜利。他对朝廷的心情复杂的——既有失望，也有和愤怒。直到现在，飞仍然不明白高宗皇帝想什么，或者为什么他取消了战役，在关键时刻岳飞撤退。
像历史上其他着名将领一样，岳并不了解朝廷复杂的政局。知道的就是忠诚地为国家服务驱逐外来侵略者，考虑超出了他的范围。回到鄂州后，在137年二月，飞被召到首都去高宗皇帝。这段时间，皇帝进行了一次友好的交流赵构对岳飞，不仅与他长时间交谈，允许岳飞陪同前往建，并陪伴左右。甚至康，岳飞甚至被为湖广北路安抚使广南路安抚使，以及重新种植使者。无论如何，高宗对岳飞表现友好的态度。