下游结构来看,由于美国人工成本持续提升,微小挖作为机器替人主力,占挖机市场超80%。微小挖技术壁垒较低,且竞争格局相对混乱,国内主机厂有望率先在微小挖领域实现突破。
中信建投:A股当前3000点以下,配置价值凸显
中信建投认为,目前来看,业绩空窗期叠加国内经济数据仍显基本面压力的背景下,政策有望持续发力,这有望牵制行情下探空间;此外,本月各个科技产业大会的召开,或将带动相关主题投资机会,进而助力结构化行情增强演绎。中长期看,A股当前3000点以下,仍具备估值优势,配置价值凸显,逢低布局仍是不错的选择。
中信证券:算力产业链仍是资产配置的良好选择
中信证券研报认为,算力产业链环节多、规模大、成长性好,仍是资产配置的良好选择。算力芯片、服务器、网络通信环节是算力产业链最大的子领域,测算得到2025年芯片、AI服务器相比2023年均有4倍以上业绩弹性,光模块有2倍以上业绩弹性。国产替代方面,2024年第二季度有望迎来芯片经济性拐点,或将促进商业正循环。建议关注全球和国产算力芯片龙头、芯片厂商核心合作的服务器厂商、光模块龙头公司。